Mois : septembre 2022

En 2017, le groupe GPS avait structuré un OBO avec un pool minoritaire de financiers comprenant les historiques Arkéa Capital Investissement, BNP Paribas Développement et Etoile ID et deux nouveaux Cerea Capital et Bpifrance. Cette année, il a renouvelé son pool d’actionnaires financiers en vue d’accélérer sa croissance organique.

C’est le fonds MML Capital qui a remporté les enchères avec une valorisation supérieure à 250 M€. Il détient environ 45 % du capital, le reste étant réparti entre le fonds anglais Metric Capital Partners et l’équipe de management conduite par le Président Benoit Arnaud et le Directeur général Jean-François Baus.

Créé en 1950 par la famille Arnaud, le girondin GPS propose à ses clients industriels une prestation de location de caisses métalliques repliables pour le transport de matières pâteuses comme le caoutchouc, avec un parc d’environ 1,5 millions de caisses. Par son investissement, MML Capital souhaite contribuer à un gain de parts de marché par l’augmentation de ce parc qui devrait atteindre 2 millions à court terme.

Conseils de l’opération

L’équipe d’Altaïr Avocats était composée de Pierre Gramage, Jeanne Mucchielli et Christine Léger, avec la collaboration de Céline Leparmentier-Delcourt (conseil et audit corporate).

Autres intervenants

• Banquier d’Affaires / Conseil Société : M&AEDMOND DE ROTHSCHILD CORPORATE FINANCE – Arnaud Petit, Paul Badaro, Etienne Ceccaldi, INGEFIN, Patrice Roche
• Banquier d’Affaires / Conseil Acquéreur : M&ADC ADVISORY – Grégory Roquier, Raphaël Calcagno, Mahé Adouard
• Avocat Corporate Acquéreur : SHEARMAN & STERLING – Jérémy Scemama, Aymeric Robine, Benjamin Benzakine, Julien Burger, Fadoua Nounnouhi, WHITE & CASE, Saam Golshani, Alicia Bali, Antoine Rueda
• Avocat d’Affaires Acquéreur : Fiscal DLA PIPER – Fanny Combourieu, Gwenaël Kropfinger, WHITE & CASE, Estelle Philippi
• Avocats d’Affaires Financement Acquéreur : SHEARMAN & STERLING – Maud Manon, Pierre Tardivo, Charlie Gelbon
• DD Financière Acquéreur : PWC DEALS – Julien Honorat, Sophie Brunot, Cléa Didolla
• DD Stratégique Acquéreur : PWC STRATEGY& – Anne-Lise Glauser, Xavier Monin, Arnaud de Larturière, Huanan Tao
• Avocat corporate Cédant : GOODWIN – Thomas Maitrejean, Félicien Bardsley
• DD Financière Société : MAZARS FINANCIAL ADVISORY SERVICES – David Couturier, Baptiste Faye, Laura Noël
• DD Stratégique Société : ADVENTION BUSINESS PARTNERS – Alban Neveux, Eric Lesavre, Iska Pivois
• Avocat d’Affaires Managers : ALTAÏR AVOCATS – Pierre Gramage, ULYSSE AVOCATS
• Dette : CREDIT AGRICOLE CIB, ARKÉA BANQUE ENTREPRISES ET INSTITUTIONNELS, CIC SUD OUEST, LA BANQUE POSTALE FINANCEMENT ET INVESTISSEMENT, BNP PARIBAS (FINANCEMENT), CREDIT AGRICOLE AQUITAINE, LCL, CAISSE D’EPARGNE (GROUPE), BANQUE COURTOIS
• Avocat Dette : HOGAN LOVELLS
• Conseil Financement : EDMOND DE ROTHSCHILD CORPORATE FINANCE – Paul Assaël, Laurent Neubauer

A propos d’Altaïr Avocats

Altaïr Avocats est un cabinet d’affaires implanté à Paris et à Bordeaux spécialisé en corporate, capital-investissement, fusions-acquisitions, fiscalité d’entreprise et patrimoniale ainsi qu’en contrats – concurrence – distribution et en contentieux commercial.
L’équipe d’une quinzaine de professionnels, dont 6 associés, place la confiance, l’écoute et la proximité avec ses clients au centre de son projet. Le cabinet propose des solutions pragmatiques et personnalisées pour défendre les intérêts spécifiques de chaque client

Le groupe espagnol renforce ainsi son offre de produits et services ainsi que ses connaissances et son expérience en investissant dans l’innovation. Cette nouvelle étape permet au groupe de poursuivre son développement à l’international, en particulier en France. ALVIC avait déjà déployé sur ce marché un réseau de boutiques pour professionnels appelé Alvic Centers. Il dispose également de son propre centre de fabrication et de distribution aux Etats-Unis. 

L’acquisition de STRATAGEM s’inscrit dans sa stratégie de croissance externe. Elle lui permet d’élargir son offre de plans de travail sur mesure de haute qualité, d’abord en France et en Espagne, puis sur d’autres marchés. Cette fusion vise à développer des synergies en termes technologiques, de production et de service, ainsi que leur capacité d’adaptation.

STRATAGEM a été fondée en 1987 à Bozouls (région Occitanie). En 2021, elle a réalisé 14 millions d’euros de chiffre d’affaires et compte une centaine de salariés et un site de production de 10 000 mètres carrés.
 

Conseils de l’opération

ALTAÏR Avocats intervenait en tant que Conseil de l’acquéreur.
Conseil Corporate et Due Diligence Corporate : Pierre Gramage – Jeanne Mucchielli – Christine Léger, en collaboration avec Céline Leparmentier
Conseil fiscal : Damien Hautin – Clémence Bauché
Audit contrat / distribution / IP – IT : Christophe Héry – Albane Watine

Autres intervenants

Conseils du Groupe Alvic (acquisition) :

• Conseil M&A : Translink CF – Jacques-Henri Rieme, Oscar Llaudet, David Dhouahria, Arnaud Ferrus, Francesc Agusti
• Avocat Due Diligence Social : Ellipse Avocats – Arnaud Pilloix
• Avocat Due Diligence fiscal : EY société d’Avocats – Johan Gaulin, Carine Breton Subileau, Alexandre Gallard
• Due Diligence financière : EY – Jérôme Cazauvieilh, Baptiste Dal Pos, David Kachich, Benjamin Sourang

Conseils de Stratagem (cession) :

• Conseil M&A : Sodica Corporate Finance – Hélène Valdiguié, Maxence Ringwald
• Avocat Cédant : PWC Société d’Avocats – Thomas Bortoli, Elodie Dupuy, MarieLaure Hublot, Dorian Benchargui, Antoine Avril
• Vendor Due Diligence : Oderis – Hugo Primas, Louis Templier

A propos d’Altaïr Avocats 

Altaïr Avocats est un cabinet d’affaires implanté à Paris et à Bordeaux spécialisé en corporate, capital-investissement, fusions-acquisitions, fiscalité d’entreprise et patrimoniale ainsi qu’en contrats – concurrence – distribution et en contentieux commercial.
L’équipe d’une quinzaine de professionnels, dont 6 associés, place la confiance, l’écoute et la proximité avec ses clients au centre de son projet. Le cabinet propose des solutions pragmatiques et personnalisées pour défendre les intérêts spécifiques de chaque client.