Catégorie : Deals

La start-up Eldo vient de réaliser une nouvelle levée de fonds de 6 millions d’euros. Ce tour de table a été réalisé auprès de plusieurs investisseurs : Sofiouest, Grand Sud-Ouest Capital, les investisseurs historiques IRDI et M Capital, et des clients industriels. 

La start-up ambitionne de devenir la première plateforme européenne de solutions digitales à destination des professionnels, marques et consommateurs du secteur de l’amélioration de l’habitat. 

Grâce à cette opération, Eldo va renforcer ses projets de R&D autour de sa solution SaaS marketing et renforcer son internationalisation.
Avec cette nouvelle levée de fonds Eldo souhaite accélérer la création de sa super-app pour les professionnels et marques en dynamisant 2 axes : 

• Continuer d’enrichir sa solution en développant de nouvelles fonctionnalités, la création de partenariats et connexions avec les principaux logiciels du secteur pour améliorer le quotidien des professionnels et des marques accompagnées. 
• Poursuivre et étendre sa croissance Européenne. Déjà présente en Belgique et Suisse avec son partenaire Murprotec, Eldo porte l’ambition pour les 5 prochaines années de poursuivre son développement sur l’Europe en s’ouvrant à ses voisins limitrophes, afin de devenir l’outil de référence des professionnels du BTP. 

Fort de 55 collaborateurs partout en France, Eldo collabore avec plus de 2500 professionnels et 60 industriels et marques, nationales et internationales du secteur, tels que SOMFY, Schneider Electric, Ariston, Treppenmeister, Veka, SEGUIN ou encore Profils Systèmes

En vue de renforcer ses équipes, d’enrichir son portefeuille de brevets et d’installer son premier système de série de 1 MW / 5 MWh sur le Technicentre de la SNCF à Rennes, STOLECT a réuni 4 M€ de financements sous forme de fonds propres, de subventions Européennes (FEDER Bretagne) et de prêts (Bpifrance, Banque Populaire Grand Ouest et Caisse d’Epargne Bretagne-Pays de Loire).

La levée de fonds a été principalement réalisée auprès d’entrepreneurs et industriels du secteur de l’énergie, du numérique et de la finance carbone, qui apporteront à STOLECT leur expertise technique et financière et leur connaissance du marché mondial.

Créée en 1997, Insitu propose des solutions clé en main pour la prise en charge de fonctions supports à forte valeur ajoutée, permettant de disposer des compétences d’un expert Communication, Finance, Informatique, Qualité ou Ressources Humaines le temps nécessaire à chaque organisation. 

La société a réalisé un chiffre d’affaires de près de 9 M€ en 2021 au travers de ses 5 directions régionales (Pau, Toulouse, Bordeaux, Montpellier, Lyon) et se positionne comme le leader français des compétences sur-mesure proposant la juste compétence, au juste temps et au juste coût.

La société partage les compétences de sa communauté de talents, 120 experts Métier salariés du Groupe à temps plein en CDI et 100 consultants indépendants, auprès d’une clientèle diversifiée d’entreprises industrielles et de services, d’associations, mairies… Forte d’une croissance historique continue de son chiffre d’affaires et de ses résultats, Insitu intervient auprès de 450 clients avec une récurrence forte de son chiffre d’affaires.
Après une première opération de transmission partielle à des cadres-clés, le dirigeant-fondateur a souhaité organiser sa prise de recul opérationnelle et capitalistique. 

A l’issue d’un processus compétitif, les managers choisissent de privilégier une opération de MBO qui intègre les managers Directeurs régionaux. L’opération s’organise auprès des actionnaires historiques (Christophe Ducluzeau, Président-Fondateur, Pierre Juillard, Directeur Général, Franck Lointier, Directeur Administratif et Financier) avec la montée au capital de Joël Ferraton, Directeur régional Grand Sud-Est, Olivier Foucher, Directeur régional Sud-Ouest, Romain Lacoste, Directeur régional Grand Aquitaine.

L’entrée des fonds IRDI/SORIDEC et MULTICROISSANCE en minoritaire à leurs côtés vient conforter l’opération, en complément d’un financement bancaire apporté par la Banque Populaire Rives de Paris et la Société Générale et arrangé par la Banque Populaire Rives de Paris.
Christophe Ducluzeau reste actionnaire. La nouvelle équipe de Directeurs Généraux, Joël Ferraton, Olivier Foucher, Pierre Juillard, Romain Lacoste et Franck Lointier, assure la direction de l’entreprise. La présidence est confiée à Joël Ferraton.

Conseils de l’opération

Altaïr Avocats conseillait les fonds d’investissement IRDI/SORIDEC et MULTICROISSANCE sur cette opération avec Pierre Gramage, Damien Hautin et Christophe Héry associés et Jeanne Mucchielli, Clémence Bauché et Albane Watine collaboratrices. Taylor Wessing (Laurence Lapeyre, Adrien Ahmadi Kermanshahani, Dalila Mabrouki) conseillait l’équipe de managers. L’opération était intermédiée par  OAKLINS (Jean-Pierre Chometon, Sophie Zanella, Nelly Guillot).

Autres intervenants : 

• Cédant vendor assistance financière : KPMG (Jean-Marc Laborie, Mathieu Gipoulou, Clément Dutrey, Marie Maudet, Bastien Aigle)
• Investisseurs, audit social : Ellipse Avocats (Arnaud Pilloix, Claire Golias)
• Acquéreur DD Financière : ODERIS (Hugo PRIMAS, Julien LOUIS, Jean SAKALIAN, Yoan CASSAM CHENAI)
• Dette : BANQUE POPULAIRE RIVES DE PARIS (Virginie Rojo Y Pinto, Farah Zekagh, Gaelle Oudin, Emilie Blandin) ; SOCIETE GENERALE

Le Groupe TBS est un acteur incontournable dans le secteur de l’édition de logiciels pour les acteurs médias et évènementiels. Créé en 1987 et initialement spécialisé dans la gestion des revenus publicitaires pour le compte des radios, le Groupe TBS a peu à peu étendu son offre aux acteurs médias et agences de publicité. Il accompagne depuis les acteurs du secteur médias dans leur processus de digitalisation de leurs activités par la mise en œuvre de solutions dédiées (CRM, DMP, Databases, plateforme programmatique, etc.).

Fort d’une croissance organique dynamique depuis 2010, matérialisée par l’enrichissement de son offre logicielle, et l’ouverture de plusieurs bureaux à l’international dont la Belgique, l’Italie, le Royaume-Uni ou encore l’Allemagne, le Groupe compte aujourd’hui près de 120 employés. Dans la lancée de sa dynamique commerciale, le Groupe devrait atteindre un chiffre d’affaires de 14M€ en 2022.

Intervenants :
•    Groupe TBS : Nicolas Daniel, Philippe Dufour, Thomas Defossez
•    Andera Acto : Laurent Fichter, Pierre-Luc Wilain de Leymarie, Fadwa Dardar
•    Siparex : Marlène Rey, Damien Fulchiron
•    Re-Sources : Matthieu Billoir
•    Financement Senior : Caisse d’Epargne Ile-de-France (Julien Jonasson / Laure Ferrand), Caisse d’Epargne Haut de France (Benoit De Guio / Amélie Delannoy), Crédit Agricole Ile-de-France (Leslie Avon / Nicolas Richard), LCL (Arnaud Becking / Julian Andreo).

Conseils
Groupe TBS
•    Conseil M&A sell-side : DDA & Co (Alexandre Odin, Axel Marti-Flich, Jean-Baptiste Delaporte)
•    Due-diligence financière sell-side : Odéris (Julien Passerat, Sarah Foessel, Pierre Bontemps, David-Armel Mé)
•    Conseil juridique des nouveaux majoritaires : Altaïr Avocats (Tessa Parodi de Schonen, Elise Yvard, Clémence Bauché, Damien Hautin)
Andera Acto
•    Conseil M&A buy-side : Longchamp Partners (Mickaël Fitoussi)
•    Due-diligence financière buy-side : Aca Nexia (Hervé Teran, Sammy Chiffour, Antoine Brunner, Elise Roche)
•    Due-diligence stratégique : Digital Value (Romain Bury, Abdellah Moutaçalli, Thibaut Barondeau, Casimir Amiot, Lucy Purves)
•    Due-diligence juridique, fiscale et sociale : Thémis Avocats (Xavier Roguet, Laurie Letombe)
•    Conseil juridique : Thémis Avocats (Xavier Roguet, Marina Cavé, Arthur Bachelot)
Siparex & Re-Sources
•    Conseil juridique : Lamartine Avocats (Fabien Mauvais, Ahlam Benhamed)
Financement Senior
•    Conseil juridique : Agilys (Frédéricque Milotic, Perrine Labrusse)

Leader de la livraison du dernier kilomètre à Paris et en région parisienne, Coursier·fr annonce l’entrée à son capital de Paris Fonds Vert, fonds de capital-croissance dédié à la transition écologique des grandes villes créé à l’initiative de la Ville de Paris et géré par Demeter.

L’opération a pour objectif d’accélérer le développement national de Coursier.fr, déjà présente à Paris, Lyon, Bordeaux, Lille et Toulouse, avec un modèle qui combine performance opérationnelle, innovation, et responsabilité sociale et environnementale. La société a notamment pour projets : – La création de nouveaux hubs logistique au cœur des villes – Le développement de ses solutions à destination de la foodtech et des ecommerçants – Le recrutement de + de 1000 coursiers en cdi – La création de la LastMileAcademy, l’école pour former nos coursiers de demain

Altaïr Avocats conseillait le fonds PARIS FONDS VERT géré par DEMETER –IM avec Philippe Beauregard, associé et Jeanne Mucchielli et Chiara Mascarello, collaboratrices sur les due diligence corporate et la réalisation de l’opération. Les due diligence contractuelles, IP/IT et fiscales étaient menées par les équipes d’Altaïr Avocats.

Reed Smith, Marc Fredj et Guillemine Berne conseillait Coursier.fr et les dirigeants.

Acteur reconnu dans les secteurs des services numériques et du trading informatique, le Groupe ACTUAL INVEST a été créé par Alain CADOT à la suite de l’acquisition de CIS VALLEY en 2016 et opère 2 entités principales, CIS VALLEY et ACTUAL SYSTEMES qui génèrent plus de 84 M€ de CA et 210 salariés.

Le Groupe gère également 2 datacenters et propose ses services à ses clients PME / ETI et Grands Comptes (2 050 clients actifs) à travers 6 agences à Bordeaux, Nantes, Toulouse, Orléans, Montpellier et Québec.

Fondé en 1991 par Pieric BRENIER, le Groupe KOESIO (ex C’PRO) est un acteur majeur de l’informatique d’entreprise qui couvre aujourd’hui l’ensemble de la chaîne de valeur des besoins de l’IT (informatique, bureautique, traitement documentaire, infrastructure, cloud, infogérance, télécom, solutions applicatives de gestion et financement).

En forte croissance et fédérant plus de 3.000 collaborateurs au travers d’un réseau de 180 agences locales réparties sur l’ensemble du territoire français, en Belgique et au Luxembourg, le Groupe apporte à plus de 80 000 entreprises clientes des solutions numériques sur mesure, réalise aujourd’hui un chiffre d’affaires de plus de 800 M€ et prévoit d’atteindre 1 milliard d’euros d’ici 2024.

Par cette opération de rapprochement stratégique, CIS VALLEY et KOESIO Corporate IT, formeront une entité significative de l’IT sur le territoire national, avec un chiffre d’affaires proche de 280 M€ et près de 600 collaborateurs répartis sur 25 implantations. Ce nouvel ensemble constitue de fait l’entreprise de référence des services IT en France sur le haut du segment PME, ETI, Collectivités territoriales et Etablissements Publics avec une capacité de développement sur les grands comptes.

Conseils de l’opération

Altaïr Avocats conseillait les fonds d’investissement BPIFRANCE INVESTISSEMENT, GALIA GESTION et AQUITI sur cette opération avec Pierre Gramage, associé. Ulysse Avocats, Marie Schocher, Aubane Revol Germain conseillait le dirigeant-fondateur Alain CADOT, et le groupe KOESIO était conseillé par Ideoj Avocats, Violaine LEBOEUF.

Baobag est née de la fusion entre Sacherie du Midi et Framapack en 2007. La société est un pur distributeur de grands récipients pour vrac souples (GRVS), communément appelés Big Bag. L’entreprise opère sur l’ensemble de la chaîne de valeur, de la conception à l’approvisionnement, le transport et le stockage. Baobag est devenu le principal acteur du marché français de la distribution de GRVS et a réussi à pénétrer les marchés marocains et espagnols par croissance organique. Depuis sa création, Baobag a affiché une croissance robuste, supérieure à celle de son marché, et a atteint plus de 50 millions d’euros de chiffre d’affaires.

La banque d’affaires Financière Monceau avait été mandatée par les investisseurs financiers historiques, iXO Private Equity et Bpifrance, pour conduire la mise sur le marché de leur participation et le processus d’enchère auprès de fonds d’investissement uniquement majoritaires.

L’investissement de LBO France permet donc la sortie d’iXO Private Equity et de Bpifrance, qui avaient pris une participation majoritaire dans la société en 2016 pour accompagner la transmission managériale et initier le développement à l’international. L’équipe de management, dirigée par Fabrice Saffré, réinvestit significativement dans ce tour de table, qui comprend également un investissement d’AfricInvest et de BNP Paribas Développement. L’ambition partagée est de créer un leader paneuropéen, fer de lance de la substitution du transport et du stockage en vrac par les big bags en Afrique.

Altaïr Avocats conseillait l’équipe de management emmené par Fabrice Saffré sur les aspects, transactionnels corporate et fiscaux de cette opération avec Pierre Gramage et Damien Hautin, associés ainsi que Jeanne Mucchielli et Clémence Bauché, collaborateurs. 

Intervenants :

Cédants :  iXO Private Equity, Bpifrance

Acquéreurs : LBO France, AfricInvest, BNP Paribas Développement

Management : Fabrice Saffré, Hélène de SA, François Bayle, Olivier Lustin 

Conseils des cédants
M&A  :  Financière Monceau (Jacques-Henri Rieme)
Juridique :  EY Société d’Avocats (Faustine Carrière, Maureen Perchicot)

Conseils de l’acquéreur
Juridique :  Jeantet, Philippe Matignon (associé), Pascal Georges (Counsel), Camille Perodeau et Vianney Birot (collaborateurs)   

Conseils des managers
Juridiqu : Altaïr Avocats, Pierre Gramage et Damien Hautin (associés), Jeanne Mucchielli et Clémence Bauché (collaborateurs)   

Fournisseur de chaleur renouvelable pour les sites industriels ainsi que pour les réseaux de chaleurs urbains, NewHeat exploite quatre centrales thermiques solaires, notamment productrices d’eau chaude. 

Une nouvelle fois soutenu par Noria, structure d’investissement de l’entrepreneur Christophe Guillaume spécialisée dans la production d’énergie décarboné, ainsi que le groupe de BTP bayonnais Etchart, NewHeat décide également de s’entourer de Bpifrance. 

Outre l’étoffement de ses offres, NewHeat, qui s’appuiera sur près de 35 collaborateurs d’ici deux ans contre 22 aujourd’hui, devrait finaliser la création d’une société pour la conception de son premier projet à l’international, en Croatie ; une centrale solaire qui devrait voir le jour d’ici les deux prochaines années. 

Altaïr Avocats conseillait la société Newheat sur les aspects corporate de cette opération avec Pierre Gramage, associé ainsi que Jeanne Mucchielli, collaboratrice. Viguie Schmidt & Associés, Christel Alberti et Maxence Dubois assistaient la société sur les aspects fiscaux. Bpifrance Investissement était conseillé par Chammas & Marcheteau, Lola Chammas, Romain Penloup et Lucie Guégan. 

En 2021, le Syndicat Français de l’Industrie Cimentière (SFIC), CIMbéton, Centre d’Information sur le ciment et ses applications et l’Association Technique de l’Industrie des Liants Hydrauliques (ATILH) se sont tous les trois regroupés sous la bannière du SFIC par voie de fusion-absoption.

L’équipe sur cette opération était conduite par Valérie FOUDRIAT-FERNANDEZ, Associée.

*avant son arrivée chez Altaïr Avocats en 2024

La société marseillaise Géocorail a mis au point un système d’électrolyse de l’eau de mer qui permet de créer un liant semblable à la composition des coraux pour agglomérer des matériaux sous-marins. Sa principale cible est la consolidation des côtes attaquées par l’érosion.

Le « béton écologique » de Géocorail commence à prendre. Après trois ans de recherche, la société marseillaise prévoit de franchir cette année son premier million d’euros de chiffre d’affaires avec la commercialisation de services innovants de lutte contre l’érosion côtière et l’écoconception d’ouvrages maritimes et de récifs artificiels.

Son procédé, protégé par quatre brevets, électrolyse l’eau de mer pour précipiter le calcium et le magnésium et créer un liant à base d’aragonite et de brucite – deux roches apparentées à la matière produite par les coraux – qui agglomère les sédiments environnants. « La réaction produit un béton naturel très adhésif qui peut fixer en quelques mois de gros blocs rocheux », explique Philippe Andréani, directeur général de cette entreprise incubée par Truffle Capital depuis 2012.

Une forte demande

Le fonds, qui avait investi 2 millions d’euros en amorçage, vient de réinjecter quasiment la même somme à l’occasion d’un tour de table de 2,7 millions auquel participent également plusieurs family offices . L’opération vise à accélérer le développement commercial de l’entreprise, notamment en Europe, sur ce marché public qui consacre près de 5 milliards d’euros par an à la protection des côtes contre le risque d’érosion et de submersion.

« Notre carnet de commandes se remplit à grand pas », se félicite-t-il. A la Rochelle, la solution a permis par exemple de remplacer l’approvisionnement coûteux en blocs de plusieurs tonnes pour former les digues, par des roches de quelques dizaines de kilos disponibles sur place. « Nous évitons 300 km de transport routier avec une économie à la clé de 78 tonnes de CO2 », ajoute le dirigeant.

De multiples applications possibles

A Sète, ce sont 350 tonnes de coquilles d’huîtres qui ont été recyclées pour fabriquer de solides chemins de maintenance dans plusieurs bassins de rétention d’eau. A Cannes, le béton naturel de Géocorail fondu dans un géotextile a permis de solidifier les chaussettes brise houles immergées devant la Croisette.

L’entreprise imagine de multiples applications : protection des quais maçonnés, réalisation de récifs artificiels pour favoriser le repeuplement de déserts sous-marins, extension de digues… Elle teste aussi l’encapsulation de polluants sous-marins dans les fonds portuaires avec la création de socles de béton cellulaire qui évite au mouvement des hélices de soulever les sédiments contaminés.

Communiqué de presse – Les Echos